Je cadeautjes zeker op tijd in huis hebben voor de feestdagen? Kom langs in onze winkels en vind het perfecte geschenk!
- Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
- Gratis thuislevering in België vanaf € 30
- Ruim aanbod met 7 miljoen producten
Je cadeautjes zeker op tijd in huis hebben voor de feestdagen? Kom langs in onze winkels en vind het perfecte geschenk!
- Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
- Gratis thuislevering in België vanaf € 30
- Ruim aanbod met 7 miljoen producten
Can Commodity Futures Prices Forecast Future Spot Prices?
Economic Theory and Empirical Evidence from the Oil Market
Manuel Fuchs
Paperback | Engels
€ 67,45
+ 134 punten
Omschrijving
Commodity futures prices are widely used as a tool for forecasting and predicting future commodity spot prices. Indeed, commodity futures prices do have certain forecasting power. However, their explanation power is strongly limited. In particular, this thesis tests whether WTI and Brent crude oil futures prices can forecast future spot prices accurately. Based on economic theory and two conflicting research views, we apply an OLS regression in order to show the empirical poorness of WTI and Brent crude oil futures prices as forecasting agents of future spot prices. In addition, we reject the null hypothesis of an unbiased and efficient market for the majority of the analyzed WTI and Brent futures contracts. We provide both theoretical and empirical evidence indicating that WTI and Brent futures prices cannot forecast future spot prices accurately.
Specificaties
Betrokkenen
- Auteur(s):
- Uitgeverij:
Inhoud
- Aantal bladzijden:
- 68
- Taal:
- Engels
Eigenschappen
- Productcode (EAN):
- 9783639368642
- Verschijningsdatum:
- 13/07/2011
- Uitvoering:
- Paperback
- Afmetingen:
- 152 mm x 229 mm
- Gewicht:
- 113 g
Alleen bij Standaard Boekhandel
+ 134 punten op je klantenkaart van Standaard Boekhandel
CADEAU
Beoordelingen
We publiceren alleen reviews die voldoen aan de voorwaarden voor reviews. Bekijk onze voorwaarden voor reviews.