Door een staking bij bpost kan je online bestelling op dit moment iets langer onderweg zijn dan voorzien. Dringend iets nodig? Onze winkels ontvangen jou met open armen!

Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
Gratis thuislevering in België vanaf € 30
Ruim aanbod met 7 miljoen producten

Door een staking bij bpost kan je online bestelling op dit moment iets langer onderweg zijn dan voorzien. Dringend iets nodig? Onze winkels ontvangen jou met open armen!

Afhalen na 1 uur in een winkel met voorraad
Gratis thuislevering in België vanaf € 30
Ruim aanbod met 7 miljoen producten

Winkels

Verlanglijstje

Winkels

Verlanglijstje

Zoeken

Volg ons op

Wist je dat er in Vlaanderen voor iedereen een Standaard Boekhandel is binnen een straal van 7 km?

Zoek een winkel

€ 21,45

+ 42 punten

Levering 1 à 4 weken

Eenvoudig bestellen

Veilig betalen

Gratis thuislevering vanaf € 30 (via bpost)

Gratis levering in je Standaard Boekhandel

Omschrijving

In September 2008, the government-sponsored enterprises (GSEs) Fannie Mae and Freddie Mac were placed into conservatorship and dividend payments on common and preferred shares were suspended. As a result, share prices fell to nearly zero and many banks across the country lost the value of their investments in the preferred shares. We estimate more than 600 depository institutions in the United States were exposed to at least $8 billion in investment losses from these securities. In addition, fifteen failures and two distressed mergers either directly or indirectly resulted from the takeover. Since these GSE investments were considered to be safe investments by banks, regulators, and rating agencies, we consider these losses to be exogenous shocks to bank capital, and use this event to examine the relationship between community bank condition and lending during this crisis. We find that in the quarter following the takeover of Fannie Mae and Freddie Mac, the measured Tier 1 capital ratio at exposed banks fell about three percent on average, and loan growth at exposed banks with median capitalization was about 2 percentage points lower compared to other banks in the following quarter. Consequently, considering the set of community banks that incurred about $2 billion in GSE-related losses, and assuming that each bank reduced loan growth by 2 percentage points, the estimated aggregate lending drop among these banks would be roughly $4 billion.